Ale na IFA istnieje koniecznosc zachowania ostroznosci. Zmian w sub-prime UK rynku musi byc analizowana i konsekwencje dla tych, którzy dzialaja w ramach badania.
Z perspektywy IFA, dostac sub-prime biznesowych tak i konsekwencje moga byc powazne.
Kilka czynników spowodowalo wzrost popytu na sub-prime kredytów hipotecznych w polowie lat 1990. Naleza do nich: kredytodawców mainstream automatyzacji kredytowej punktacji procedur; wiecej osób z poprzednich problemów splaty zadluzenia; bardziej marginalne kredytobiorców poszukujacych kredytów dla domu wlasnosci, a pod koniec lat 1990, wzrost poziomu kredytu na konsolidacje dlugów, jak stopy procentowe wzrosly. Od wczesnych lat 1990, szereg czynników, stworzyl warunki, w których zarówno na popyt na i dostaw, sub-prime pozyczek rozwinely.
Po 1990 recesji, coraz wiecej osób poniósl kilka odcinków, które doznaly uszczerbku ich ratingowych - czy z odzyskanie domu, nalezacych do zaleglosci z obudowy lub uzytecznosc platnosci, które zostaly prowadzone bardziej agresywnie przez sprywatyzowane przedsiebiorstwa, mial CCJ lub dokonywana upadlosci. Odzwierciedla szerszy zmian na rynku pracy, coraz wiecej ludzi mialo elastycznych umów lub warunki zatrudnienia i dochodów, które byly zmienne i trudne do potwierdzenia.
kredytodawców Mainstream, które poniósl w czasie recesji na rynku mieszkaniowym, zareagowal wykonywanie ekstremalnych ostroznosci w formie pozyczek, w szczególnosci przy uzyciu zmechanizowanych i scentralizowany kredytowej punktacji mechanizmów, aby wybrac tylko niskiego ryzyka kredytobiorców.
Zindywidualizowane
UK sub-prime sektora zaczely ewoluowac od polowy lat 1990 wraz z pojawieniem sie kredytodawców specjalisty. Widzialem te niszowe dla kredytodawców budynku na bardziej zindywidualizowane podejscie do ubezpieczeniowych oraz wyceny ryzyka przy udzielaniu kredytów dla kredytobiorców sub-prime. Na szczescie prezny rynek nieruchomosci pokryl sie braki w modelach wyceny ryzyka. Ceny domów wzrosly ponad dwukrotnie w ciagu ostatnich dziesieciu lat, wiec nie jest wskazane na stos za duzo pochwal na sub-prime aktuariuszy pozyczek.
Wiekszy odsetek kredytobiorców w sektorze sub-prime sa z dolu, niz w sektorze mainstream, jak mozna sie spodziewac okolo 10 procent do 15 procent w 2004 roku.
Istnieja równiez dowody, ze sub-prime kredytodawców w kierunku posiadania zaleglosci raz szybciej zaczac gromadzic, zarówno pierwszy, a szczególnie drugi kredytów hipotecznych. Teraz jest nowy licznych specjalistycznych sub-prime na sub-prime kredytodawców niewykorzystanych srodków, które sa nawet ciezkich niepozadanych klientów. Konkurencja na pierwszy rzut oka wydaje sie dobra wiadomosc dla klientów kredytów hipotecznych i posredników dzialalnosc w tym segmencie. W tym roku oczekuje sie szesc nowych podmiotów w Wielkiej Brytanii sub-prime rynku kredytów hipotecznych.
Deutsche Bank wszedl juz do walki, Oakwood Financial Services wchodzi jeszcze w tym roku, na czele z wszechobecnym Michael Bolton, niegdys BM rozwiazania / HBOS. Inne uwagi, to kredyty Plc - który jest wspierany przez Merrill Lynch i jest za prawdziwe najazdy z innowacyjnych produktów, ich cen zalezy, technologii i wiele zespolów zakresie wsparcia sprzedazy. GE Capital, GMAC, BM Solutions, Money Partners, Platforma - lista jest dluga. Organizacje te maja powazny udzial w rynku, a to oznacza rezygnacji z marginesu, aby dostac sie na góre pozyskiwania system najlepiej kupic tabel.
Kiedy kredytodawców kompresji marz, inne rzeczy moga cierpiec, takich jak platnosci prowizji. W poblizu konca hipotecznych sub-prime nie jest mala róznica pomiedzy stopami oferowanych przez kredytodawców ulicy i wysokie prowizje.
Jesli jest trwaly wojny cenowej, a znaki sa jest w toku, tylko te z duzymi bilansów przetrwa. Mogloby to oznaczac koniec dla wielu malych graczy niszowych. To jest jak sklep na rogu przy Tesco - nie bedzie wypadków i zniszczen ubocznych. Uprzywilejowanych niszowych kredytów hipotecznych pozyczkodawcy nie moga byc zawsze przy Tobie.
Wyraznie sub-prime kredytodawców zapelniaja luke na rynku. Pozwalaja one na wejscie do wlasnego uzytkowania tym, którzy sa w stanie splacic, ale nie wysokie kryteria ulicy. One, iz oferta kredytu naprawy - do kredytobiorców, którzy, jesli utrzymania splat moze ponownie wejsc na rynek mainstream. Istnieje istotna kwalifikacji do tutaj. Sub-prime kredytodawców przed sadem beda klienci nie aktywnie kredytu naprawy.
Zalozenia
Byloby milo, aby zakladac, ze sub-prime klient, który pilnie doznal hanby wyzszych stóp procentowych - bedzie automatycznie obnizenie stawki, jesli zaplacil jego sub-prime kredytów hipotecznych przez dwa lata nie tracac. Ale to nie jest jak to dziala. Sub-prime kredytodawców sekurytyzacji portfela kredytów i ich oznacza, ze inwestorzy, którzy kupuja te soczyste obligacji hipotecznych oczekuja godnej stopy zwrotu.
Aktywne zarzadzanie tymi oczyszczone klientom lepiej stawka stawial ich w niezgodzie z ich inwestorzy, jest wiec klient, który trafi na zewnatrz. Brokerów i IFAS musi nadal zachowac czujnosc i aktywnie zarzadzac oczyszczone klientów powrót do doskonalej ceny i wysoki kredytodawców ulicy lub zmierzyc sie z gniewem FSA, który bierze coraz blizej przyjrzec sie tym segmencie rynku.
rekordowy poziom zadluzenia konsumentów oznacza to, ze konsolidacja dlugu staje sie coraz bardziej popularne. Konsolidacja moze rzekomo stanowic "nowego poczatku" do klienta, którego zadluzenie stalo sie niemozliwe do wykonania. Kredytów hipotecznych kredytobiorców sa wyzsze ryzyko ogólne, a twarz wyzsze stopy procentowe i oplaty niz glówne kredytobiorców. Oni równiez ponosza wyzsze koszty.
Istnieja dowody, ze sub-prime kredytodawców sa stosunkowo szybkie do realizacji zwrotu mienia i nalozyc stosunkowo wysokie koszty dla kredytobiorców z dolu. Zajetych podwoila sie liczba od ubieglego roku. Niepokojaca tendencje, a jeden z nich bedzie nabierac coraz wiekszego rozmachu, gdy ceny nieruchomosci na czele poludnie.
Moze to prowadzic do spirale dla kredytobiorców, poprzez powtarzajace sie ponownego zastaw od kredytodawców na coraz wyzsze stawki i gorsze warunki z uwagi na coraz skromnymi kredytowej.
Jest to dziedzina, istotne znaczenie dla posredników - i jedno, ze moze wrócic i gryzc nieostrozny.
wstepnego przegladu FSA w zakresie udzielania kredytów sub-prime ma watpliwosci, pierwszy z wielu badania bardziej szczególowe, poniewaz zaczyna rozumiec zlozonosc rynku. W jego wstepnej ocenie Urzedu zajmowal wiele firm nie moze udowodnic, ze zebral wystarczajacych informacji w pewnych obszarach w celu wykazania przydatnosci produktu sub-prime.
Wszystkie informacje zebrane w celu oceny przydatnosci musi byc rejestrowane. FSA zwrócila dzwonek ostrzegawczy, przypominajac, ze brokerzy musza brac pod uwage wszystkie istotne fakty dotyczace klienta, które powinny one byc swiadomy przy sprzedazy kredytów hipotecznych produktów hipotecznych - jak równiez tych okolicznosci, ze klient nie wykazala sie .
Dodala równiez, ze firmy musza ustalic, co jest istotne w kontaktach z kazdym klientem, ale w szczególnosci brokerów musi zrozumiec i dokument:
- Historii kredytowej klienta, wlaczajac w swiadomosci jego szczególy zadluzenia;
- Wszelkie istniejace uzgodnienia hipotecznych i
- Informacje o dochodach i wydatkach, do oceny oplacalnosci.
Aby wykazac przydatnosc firmy moga korzystac z factfind dokumentu wynika, ze wszystkie wymagania zostaly przedyskutowane i uznane z klientem. Kompletowanie listy kontrolnej moga wykazac dalsze wzgledy zostaly poddane przegladowi z klientem.
Egzekwowanie
To tylko kwestia czasu zanim FSA zaczyna egzekwowac swoje traktowanie klientów uczciwie zasad. Tych w sektorze sub-prime w stanie zaplacic znacznie wiecej za wypozyczenie niz w sektorze mainstream.
Chociaz poczatkowo moze wydawac sie niesprawiedliwe, poniewaz jest bardziej podatne finansowo, którzy placa najwiecej, tak naprawde chodzi o to, czy takie kredytobiorców placic wiecej niz wymaga dodatkowego ryzyka, jakie stanowia.
doradców Money, w szczególnosci, wyrazaja obawe, ze ludzie sa sklonni pozyczyc wiecej, niz moze naprawde stac. poziom zadluzenia konsumentów Spiralling ten fakt.
Nie ma watpliwosci, FSA zacznie monitorowac to, co sie robi, aby aktywnie kredytowej naprawy klient sub-prime. Zostaw oczyszczone klienta na wyzsze ceny kredytów hipotecznych dluzej niz jest to konieczne na wlasne niebezpieczenstwo. Zasad TCF nie dla wszystkich sa do przestrzegania, a FSA ma zebów.
Sub-prime rynku jest na okres przedluzony konkurencji i konsolidacji. Czynnikiem w coraz wiekszej obecnosci FSA, a zarzadzanie oparte na zasadach - i jest oczywiste, ze nie mozna grac w kredyty sub-prime. Chyba ze firma ma mase krytyczna i sub-prime jest znaczna czesc asortymentu przedsiebiorstwa, nalezy ostroznie poniewaz nie ma watpliwosci, ze FSA bedzie domagac sie skóry glowy.
No comments:
Post a Comment